Forfaiting Hakkında Her şey
Forfaiting, ithalat/ihracat işlemlerinden alacak ve borçların Forfaiting Enstitüsü’ne (Forfaiter) rücu olmaksızın satışından kaynaklanan ve ıskonto işletmesi olarak bilinen bir finansman yöntemidir. Uzun vadeli ve kredili ithalat/ihracat işletmeleri için finansal bir ürün olarak bilinen Forfeiting, dünya sermaye mallarında yaygın olarak kullanılmaktadır. Ancak likidite krizi nedeniyle ertelenen koşullarda tüketim mallarını tercih eden ülkelere yapılan satışlarda “müsadere” kullanılması nakit akışını hızlandırmak, alıcı temerrütlerini ve ülke riskini önlemek içindir.
İhracat, ithal edilen ürün, ihracat veya ithalat ülkesi ve dünya ekonomisi tarafından belirlenir. El koyma, belirli bir ödeme planına göre bir banka veya uzmanlaşmış finans kuruluşu tarafından tahsil edilebilecek mal ve hizmetlerin ihracatından doğan alacak hesaplarının satın alınması olarak tanımlanabilir. Müsadere işleminde genellikle ithalatçının ihracatçıya borç karşılığında verdiği senet ve poliçe kullanılır ve işlem tamamlandıktan sonra ihracatçının yükümlülüğü kalmaz.
Her türlü alacaklara el konulabilir, ancak uygulamada senet ve poliçe şeklindeki ticari alacaklar daha güvenli olduğu için tercih edilir. Müsadere edilen kurum, alacaklarının teminatı olarak senet veya sigorta poliçesi şeklinde bir banka teminatı talep eder ve bunu sabit bir iskonto oranı ile kabul eder. Sayılı müsadere ile ithal eşyasının bedeli, eşyanın faydalı ömrü boyunca taksitler halinde ödenecektir. İlk olarak ithalatçı ile ihracatçı arasında fiyat ve ödeme planının belirlenmesi için bir ticaret anlaşması imzalanır.
İthalatçı malı teslim alır, banka garantisi verilir ve banka aracılığıyla ihracatçıya senet gönderir. Poliçesi ihracatçı firma tarafından düzenlenir, ithalatçı firma tarafından kabul edilir ve garanti bankası tarafından garanti edilir. Kefil ile ithalatçı arasında, müsadere edilen kişinin sorumluluğunda olmayan bir tazminat sözleşmesi vardır. El konulan piyasada poliçeye başvurulmadan poliçe üç kez kontrol edilebilir.
Başvuru Süreci Nasıl İlerler?
- Bir ihracatçı kredili satış yapmadan önce müsadere başvurusunda bulunur.
- Forfaitier, ihracatçıdan bazı belge ve bilgileri talep eder.
Bu belgeler;
Talep edilen kredi tutarı, vadesi, para birimi, ithalatçının adı, adresi, ikamet ettiği ülke, alacak türü, menkul kıymet türü, menkul kıymeti sunan bankanın adı ve ülkesi, tutarı, vade tarihi ve yeri fatura Ödeme, ihracat malı eşyası ve miktarı, nakliye belgeleri teslim tarihi.
- Bu bilgi ve belgeler alındıktan sonra el konulan kişi ile işi yapan firma arasında sözleşme imzalanır. Bu anlaşma, kredi limitlerini, süreyi, iskonto oranlarını ve taahhüt ücreti oranlarını tanımlar.
- Toplanan bilgilere göre ihracatçıya taahhüt beyanı gönderilecektir. Mektup, ihracatçı ile mutabık kalınan ve sözleşmede yer almayan tüm hususları açıklar. Böylece müsadere işinin tüm şartları taahhüt mektubunda belirtilmiştir.
- Son olarak ihracatçı malı ithalatçıya kredili olarak satar ve ithalatçıdan bir sigorta poliçesi veya depozito alır. Kaynak yaratması gereken ihracatçılar, bankalara poliçe veya poliçe getirip belirli bir değerin üzerinde ıskonto edebilirler.
Forfaiting Avantajları?
- El konulanlara tüm ekonomik ve siyasi riskler yansıtılır.
- İhracat alacakları, belgelerin müsadere edilene indirimli olarak teslimi esasına dayandığından, ihracatçının uzun vadeli bir eylem planı geliştirebilmesi için bu finansman yönteminin ihracatçıya maliyeti peşindir.
- İhracatçılar vadeli satışlarını anında nakde çevirebilir, böylece satış için para toplamak için bir kredi kaynağı aramak zorunda kalmazlar.
- İhracatçının likidite durumunu iyileştirir, yani kaynak temin etmesini sağlar ve faturanın ödenmemesi durumunda başvuru hakkının olmaması ihracatçının şarta bağlı borcundan tasarruf sağlar.
- Alıcının kredibilitesi belirlenerek alacak tahsilinden vazgeçilir.
- Bankanın ihracatçısı, kredi satılmadan önce alacak alacağını taahhüt eder ve faiz ve diğer şartlar bilindiği için ithalatçının fiyatını, kredinin maliyeti ve kur riski dâhil, ibraz edebilirim.
- El koyma genellikle basit ve hızlı bir uygulamadır. Kredi sigortası veya ek evrak gerekmez.
- Alacakların devri ile ihracatçılar daha likit hale gelecek ve kaynak yaratma imkanına sahip olacaklardır. Forfaiting, ithalatçılara kredili ithalat seçeneği sunar ve Forfaiter’e kambiyo senetlerinin tahsili için bir banka garantisi sağlar. Müsaderesinin ana dezavantajı, sunulan tüm faydalar ve risk varsayımları nedeniyle maliyetin nispeten yüksek olmasıdır.
